수익률만 보면 안 됩니다
"수익률 +100%"인 전략이 중간에 -60% 손실 구간을 지나왔다면, 실전에서 당신은 거의 확실히 중도 포기했을 것입니다. 그래서 여러 지표를 함께 봅니다.
CAGR — 연평균 성장률
기간이 다른 전략을 공정하게 비교하기 위해 연환산한 수익률입니다. 3년에 +50%면 CAGR은 약 14.5%입니다. 국내 시장 장기 평균(~7%)과 비교해 보세요.
MDD — 최대 낙폭 (Maximum Drawdown)
자산이 고점에서 최대 몇 % 떨어졌었는지를 나타냅니다. 가장 중요한 지표입니다.
- MDD -50%를 복구하려면 +100% 수익이 필요합니다
- 개인이 실제로 버틸 수 있는 MDD는 보통 -20% 이내입니다
- 전략을 고를 때 "수익률이 높은 전략"이 아니라 MDD 대비 수익이 좋은 전략을 고르세요
샤프지수 — 위험 대비 수익
수익률을 변동성으로 나눈 값입니다. 같은 수익률이면 덜 출렁이는 쪽이 우수합니다.
- 1.0 이상: 양호 / 2.0 이상: 우수 / 0 이하: 위험 대비 손해
승률과 손익비
- 승률 40%여도 이길 때 크게, 질 때 작게 잃으면 수익이 납니다 (추세추종형)
- 승률 70%여도 한 번에 크게 잃으면 망합니다 (평균회귀형의 함정)
- 승률은 손익비와 함께 봐야 의미가 있습니다
단순 보유(Buy & Hold) 대비
전략이 "그냥 사서 들고 있기"보다 못하다면 그 전략은 쓸 이유가 없습니다. 이 대시보드의 백테스트 결과에는 단순 보유 수익률이 함께 표시됩니다. 반드시 비교하세요.
핵심 요약: 좋은 전략의 조건 — ① 단순 보유보다 낫고 ② MDD가 버틸 수 있는 수준이고 ③ 거래 횟수가 충분해(30회+) 통계적으로 유의미한 것.